Оценка факторов ESG и их влияние на венчурные инвестиции и рынок в различных отраслях Казахстана
Исследование
В 2020 году активы ESG превысили 35 триллионов долларов, что составляет треть от общего объема глобальных активов под управлением. Компании, интегрирующие принципы ESG, более успешны в привлечении инвестиций и демонстрируют финансовую устойчивость.
Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев подчеркнул необходимость развития зеленой экономики. Приняты новый Экологический кодекс и Стратегия достижения углеродной нейтральности до 2060 года. Объем рынка устойчивого финансирования в Казахстане достиг 228,9 млрд тенге к декабрю 2023 года. Казахстан принял национальные обязательства в рамках международных соглашений, таких как Парижское соглашение (2016) и Цели Устойчивого Развития (ЦУР), и стремится утвердить свою роль Центрально-Азиатского центра для экологически чистых технологий.
Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев подчеркнул необходимость развития зеленой экономики. Приняты новый Экологический кодекс и Стратегия достижения углеродной нейтральности до 2060 года. Объем рынка устойчивого финансирования в Казахстане достиг 228,9 млрд тенге к декабрю 2023 года. Казахстан принял национальные обязательства в рамках международных соглашений, таких как Парижское соглашение (2016) и Цели Устойчивого Развития (ЦУР), и стремится утвердить свою роль Центрально-Азиатского центра для экологически чистых технологий.
Методология исследования
Для оценки факторов ESG и их влияния на венчурные инвестиции и рынок в различных отраслях Казахстана выбраны представители из 11 секторов экономики
Предполагается, что степень учета и реализации факторов ESG различается среди компаний в различных отраслях Казахстана. Компании, активно внедряющие принципы ESG, могут иметь преимущества в привлечении венчурных инвестиций и повышении своей конкурентоспособности.
Для получения данных используются анкеты, интервью и анализ открытых источников. Анкетирование позволяет опросить как публичные, так и непубличные компании для получения информации о внедрении, разработке и публикации ESG-отчетности.
Для получения данных используются анкеты, интервью и анализ открытых источников. Анкетирование позволяет опросить как публичные, так и непубличные компании для получения информации о внедрении, разработке и публикации ESG-отчетности.
- Общие вопросы
- Вопросы об экологической ответственности
- Вопросы о социальной ответственности
- Вопросы о корпоративном управлении
Компании классифицируются по уровням раскрытия информации о ESG факторах:
Собранные данные анализируются для выявления общих трендов и различий среди компаний различных отраслей. Этот процесс позволяет определить степень внедрения принципов ESG и выявить ключевые тенденции и наиболее эффективные практики в различных секторах экономики Казахстана.
- Готовящие информацию о ESG факторах
- Раскрывающие информацию о ESG факторах (в составе Годового Отчета, на корпоративном сайте, отдельный отчет, GRI, KASE)
- Не раскрывающие информацию о ESG факторах
Собранные данные анализируются для выявления общих трендов и различий среди компаний различных отраслей. Этот процесс позволяет определить степень внедрения принципов ESG и выявить ключевые тенденции и наиболее эффективные практики в различных секторах экономики Казахстана.
Разработаны две анкеты для производственных и непроизводственных компаний, включающие:
Индекс раскрытия ESG-информации
Индекс раскрытия ESG-информации показал, что наибольший уровень раскрытия наблюдается у компаний ТОО "Жайыкмунай", Qazaqstan Investment Corporation, АО "НАК "Казатомпром", ТОО "Тенгизсервис" и АО НК "КазМунайГаз".
Основные выводы исследования
- 82% компаний готовы к дальнейшему развитию и улучшению своих ESG-практик.
- 75% компаний имеют цели по снижению выбросов парниковых газов или достижению углеродной нейтральности.
- 65% компаний имеют утвержденный документ по охране окружающей среды и борьбе с изменением климата.
- Программа "Зеленый офис" внедрена у 50% компаний.
- Социальные программы для сотрудников имеются у 65% компаний.
- 70% компаний проводят обучение и тренинги по ESG.
- 66.67% компаний включают ESG-аспекты в управление рисками.
- 45% компаний имеют документ по диверсификации ресурсов.
- 60% компаний применяют наилучшие доступные технологии.
Средние показатели
Исследование, в котором приняли участие 38 компаний, показало среднюю оценку 12,6 (при максимальной оценке 18,6 баллов) баллов. 65% компаний признали внедрение Принципов ESG значимым для венчурных инвестиций.
Применяемые стандарты
- 60% компаний используют стандарт GRI для отчетности по ESG.
- 15% компаний следуют рекомендациям TCFD.
- 5% компаний применяют стандарты ISO 14001 и ISO 45001.
- 10% компаний используют другие стандарты.
- 10% компаний вообще не применяют стандарты ESG отчетности.
Экологическая активность
- 30% компаний участвуют в международных экологических инициативах.
- 45% компаний имеют программы по восстановлению экосистем.
- 80% компаний проводят экологические аудиты.
- Внедрение энергоменеджмента по стандарту ISO 50001 осуществляется 50% компаний.
- Энергосберегающие технологии применяются 70% компаний.
- 40% компаний реализуют проекты по вторичной переработке отходов.
- 55% компаний используют наилучшие доступные технологии для управления отходами.
Снижение экологического воздействия
- Выбросы парниковых газов снизились на 10% у производственных компаний и на 8% у непроизводственных.
- Водопотребление сократилось на 8% у производственных компаний и на 6% у непроизводственных.
- Объем отходов уменьшился на 12% у производственных компаний и на 8% у непроизводственных.
- Потребление энергии снизилось на 5% у производственных компаний и на 4% у непроизводственных.
- Уровень загрязнения воздуха уменьшился на 7% у производственных компаний и на 5% у непроизводственных.
Социальные инициативы
Корпоративное управление
- 90% производственных компаний и 85% непроизводственных компаний имеют кодекс корпоративного управления.
- Регулярные аудиты проводятся 85% производственных компаний и 80% непроизводственных компаний.
- Обучение сотрудников по вопросам корпоративного управления проводится 80% производственных компаний и 75% непроизводственных компаний.
- Комитеты по управлению рисками есть у 95% производственных компаний и 90% непроизводственных компаний.
Основные проблемы внедрения ESG включают недостаток информации и прозрачности у стартапов, что усложняет оценку рисков. Интеграция ESG требует дополнительных ресурсов.
Перспективы обнадеживающие: компании с высокими ESG-показателями привлекают больше инвестиций и демонстрируют лучшую устойчивость. Венчурные фонды, такие как MOST Ventures и Activat VC, успешно инвестируют в стартапы, разрабатывающие экологические технологии и социальные предприятия.
Проблемы и перспективы для венчурных капиталистов в контексте ESG
Для улучшения ESG-показателей венчурным капиталистам рекомендуется улучшать корпоративное управление и стандартизировать отчетность по ESG. Прозрачность и стандартизация отчетности повысят доверие инвесторов и улучшат оценку рисков.
Для успешного внедрения принципов ESG венчурные капиталисты должны:
Рекомендации для венчурных капиталистов
1. Оценка ESG-рисков и возможностей: Анализировать экологические, социальные и управленческие аспекты компаний.
2. Интеграция ESG в инвестиционные стратегии: Устанавливать критерии оценки компаний по ESG.
3. Поддержка портфельных компаний: Обучать и консультировать компании по вопросам устойчивого развития.
4. Мониторинг и отчетность: Требовать регулярных ESG-отчетов от портфельных компаний.
5. Участие в ESG-инициативах: Обмениваться опытом и лучшими практиками для укрепления позиций на рынке.
Для успешного внедрения ESG в Казахстане необходимо создание благоприятной политической среды:
Политические аспекты
- Законодательные инициативы: Введение требований по раскрытию информации о ESG-факторах и установление стандартов отчетности.
- Финансовые стимулы: Предоставление налоговых льгот и субсидий для компаний, внедряющих ESG.
- Образовательные программы: Обучение руководителей и сотрудников компаний по вопросам устойчивого развития.
- Публичные инициативы: Повышение осведомленности о значимости ESG через правительственные и общественные кампании.
Внедрение принципов ESG в Казахстане способствует устойчивому развитию и долгосрочной устойчивости бизнеса. Компании, интегрирующие эти стандарты, получают конкурентные преимущества и привлекают больше инвестиций.
Исследование показало, что 65% компаний признают значимость ESG для венчурных инвестиций. Компании из ведущих отраслей активно включают ESG в свои стратегии. Однако в пищевой, строительной и транспортной отраслях наблюдается низкий уровень осведомленности и участия в ESG-инициативах.
Для дальнейшего прогресса необходимо разработать комплексные стратегии для каждой отрасли, повысить уровень прозрачности и подотчетности, а также создать благоприятную политическую среду. Интеграция принципов ESG помогает казахстанским компаниям улучшить свою инвестиционную привлекательность и устойчивость, способствуя их успешному развитию и процветанию в условиях глобальных изменений.
Исследование показало, что 65% компаний признают значимость ESG для венчурных инвестиций. Компании из ведущих отраслей активно включают ESG в свои стратегии. Однако в пищевой, строительной и транспортной отраслях наблюдается низкий уровень осведомленности и участия в ESG-инициативах.
Для дальнейшего прогресса необходимо разработать комплексные стратегии для каждой отрасли, повысить уровень прозрачности и подотчетности, а также создать благоприятную политическую среду. Интеграция принципов ESG помогает казахстанским компаниям улучшить свою инвестиционную привлекательность и устойчивость, способствуя их успешному развитию и процветанию в условиях глобальных изменений.
aidana@mostfund.vc
Хотите стать партнером следующего исследования? Напишите нам: